券商点评信创、网安赛道景气度上升三六零政企安全业务获利好

日前，郭盛证券发布计算机行业最新研究报告，认为伴随着疫情的逐步控制，各细分行业景气度有望触底回升，判断数字安防和智能汽车将成为今年的重中之重研报称，网络安全是国家战略，公司已进入深度价值区间疫情打乱了a股网络龙头的增长节奏，21Q4高基数下增速依然任性，22Q1超预期，景气担忧压力有望缓解龙头企业如三菱，卫士通，安恒信息，启明星辰环比改善，估值均处于历史低位，配置价值大幅提升

盛证券梳理了2020年初疫情爆发以来，数字安防行业的营收变化节奏2020H1部分招标延期至Q3由于大部分网络安全订单在半年左右的时间内转化为收入，因此20Q4和21Q1是收入确认的高峰映射到股价层面，网安公司的高市值也大多出现在21Q121年中报披露前，市场年营收增速逐季下滑，网安行业明显减仓到目前为止，该行业仍在持续下滑但伴随着龙头企业在21Q4高基数以上的快速增长，22Q1增速拐点已经出现，景气担忧压力有望缓解以360为例，Q1财报显示，该公司数字安全业务起步顺利一季度已完成5.47亿元城市安防订单确认，2021年安防相关营业收入完成进度已达39.6%

根据消息显示，以CrowdStrike为代表的新兴服务型数字安全厂商，依托安全大数据，逐步抢占和蚕食传统网络安全厂商的市场据IDC统计，2020年全球网络安全市场规模约为7800亿元，其中软件和服务占比超过85%，硬件占比不到15%而中国网络安全市场格局呈现出完全不同的形态——国内网络安全市场软件+服务和硬件的比例基本相当根据消息显示，在国内各安全厂商中，360公司在安全大数据，安全人才，高级威胁情报，漏洞挖掘研究等方面积累了优势，使公司在能力布局上对标以CrowdStrike为代表的国际顶级安全公司

从行业来看，2022年国内信息技术创新进入关键阶段，进一步推动了数字安防行业的发展盛证券研报分析，新创在三个方面有所突破一是经过多年建设发展，产业链薄弱环节逐步克服，呈现齐头并进之势，其次，基于技术突破，芯片设计和制造环节有望完善，最后是生态突破，在领导的带领下，在领导的带领下，逐步完成了新创生态的建设

在新创安全这一重要领域，360去年10月，中国招投标公共服务平台披露，360元独家中标新创:天津新创安全产业集群服务项目，项目金额1.007亿元，将与天津滨海高新区共建天津新创安全基地，引发业界对新创安全赛道的广泛关注从产业链来看，新创产业生态圈主要由基础硬件，基础软件，应用软件和信息安全四部分组成，自主可控和信息安全成为新创产业发展的首要目标

据零一智库《中国新创产业政策》调查报告不完全统计，2019年以来，中国新创政策数量快速增长，2021年达到45项与此同时，新创的产业市场也迎来了快速发展《2021中国新创生态市场研究报告》显示，2020年中国新创生态市场规模已达1617亿元，预计未来五年CAGR将达到37.4%，2025年将接近8000亿元同时，市场发展率将继续提升，预计到2025年将提升至21.4%